資本資產定價模型（CAPM） 定義、公式和假設

資本資產定價模型（Capital Asset Pricing Model, CAPM）是由 William Sharpe, John Lintner, Jack Treynor 等人以馬克維茲 現代投資組合理論 為基礎發展出來的模型，表示了資產的預期風險與預期報酬率之間線性關係，簡化了過去投資組合運算過程，成為現在投資理財的基礎，以下 ...

本文深入解析什麼是資本資產定價模型（CAPM），詳細拆解其公式組成與三大關鍵變數。 我們將透過台股實例，教您如何運用CAPM計算股票的預期回報率，並探討其在投資決策與資產配置中的重要性、模型限制及進階替代方案。

資本資產定價模型（CAPM，Capital Asset Pricing Model）是金融學中一個重要且經典的理論，用來描述投資風險與預期報酬之間的關係。 簡單來說，CAPM提供了一個框架，幫助投資人評估在承擔某種風險水平時應該獲得多少報酬。

CAPM 資本資產定價模型，又可稱資本資產價格決定模型，是現代金融市場價格理論的支柱，目前被廣泛的應用在投資決策及公司理財領域。

資本資產定價模型，或稱 CAPM，是一種計算資產或投資預期回報率的金融模型。 CAPM 通過使用市場和無風險資產的預期回報以及資產對市場的敏感度（貝塔值）來實現這一目標。

資本資產定價模型 (CAPM，Capital Asset Pricing Model)是一套金融理論，用來說明一項資產的預期報酬率與其承擔的系統性風險之間的關係 。

資本資產定價模型 （英語： Capital Asset Pricing Model，縮寫： CAPM）又稱 資本資產價格決定模型，為現代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用於投資決策和 公司理財 領域。