How Implied Volatility (IV) Works With Options and Examples

選擇權 IV，也就是隱含波動率，是透過選擇權價格反推算出的市場對未來價格波動預期的指標。 它與歷史波動率（HV）不同，HV 反映的是過去價格波動的實際情況，而 IV 則反映市場對未來的預期，這預期包含了市場情緒和對風險的評估。

IV反映市場對未來波動的預期，而HV則是過去的實際波動，將兩者結合在策略制定中能幫助你更精確地評估選擇權的相對價值。

今天這篇文章我想要用簡單輕鬆的方式介紹選擇權新手常會聽到的三個波動率相關的名詞：隱含波動率 (IV)、歷史波動率 (HV)，以及VIX。

選擇權隱含波動率（Implied Volatility，IV）是用來衡量標的波動程度的指標之一，也可以說是將市場上的選擇權權利金價格代入期權理論定價模型（例如 Black-Scholes模型），所反推出來的選擇權隱含波動率數值：簡而言之，在其他條件不變，選擇權權利金越 ...

The term implied volatility refers to a metric that captures the market's view of the likelihood of future changes in a given security's price. Investors can use implied volatility to project future moves and supply and demand, and often employ it

什麼是隱含波動率（IV） 期權交易中的隱含波動率指的是市場對股票未來波動性的期望，從期權價格中推出。 它反映了交易員預期的不確定性和潛在價格波動。 當隱含波動率很高時，意味著交易員預期有大幅度的價格波動，因此期權成本更高。